Рынок валют (Forex) Торговые стратегии Торговые стратегии спекулянта и инвестора
 
 
Сруби Дом Поиск FAQ Пользователи
 
ЗАРЕГИСТРИРОВАЛИСЬ 169 ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ
ОБСУЖДАЕТСЯ 379 ТЕМ
ОПУБЛИКОВАННО 6473 СООБЩЕНИЯ
 
Форум о том, как срубить денег на дом
Текущее время: 20 фев 2018, 15:50
Часовой пояс: UTC + 2 часа
В этом разделе будут представленны различные торговые стратегии

Торговые стратегии спекулянта и инвестора

Сообщение Владимир » 01 мар 2010, 15:46

Практика показывает, что в торговых стратегиях спекулянта и инвестора существует очень большая разница, которая позволяет их точно и четко классифицировать...
Erik Naiman


В первую очередь эта разница выражается в срочности открытых позиций. Так, спекулянт стремится не передерживать позиции и закрывать их при любом удобном случае. Инвестор напротив – вынужден практически постоянно держать открытые позиции и иметь собственное мнение о рынке.

Временной горизонт спекуляции краткосрочен – вошел-вышел. Инвестиции же долгосрочны, более того, они почти бесконечны – с деньгами нужно работать постоянно, независимо от погоды, личных проблем и даже происходящих на рынке событий. Инвестор не может, как спекулянт, на время прятаться от рынка и пережидать до лучших времен.

Инвестора можно сравнить с императором, ведущим непрекращающуюся войну в безбрежном мире за увеличение территории, богатств и населения. Спекулянт же сравним с полководцем, главное для которого выигрывать не только отдельные битвы, но и войну. Однако как только война закончена – поражением или победой – спекулянт отдыхает и восстанавливает силы для следующих битв. У императора-инвестора такой возможности нет. Чем обширнее владения финансовой империи, тем больше вопросов по управлению ей необходимо решать. Малейший недосмотр может привести к накоплению проблем, а значит и к краху империи.

Настолько разное отношение спекулянта и инвестора к своим рыночным позициям объясняется не только желанием людей (требованием к доходности), но и спецификой денежных средств, которыми они обладают. Так, в распоряжении спекулянта, как правило, находятся меньшие суммы денег, чем у инвестора. Компенсирует эту недостаточность спекулянт заемными средствами и использованием кредитного рычага. Данный прием обеспечивает не только потенциально неограниченную доходность, но и сопряжен с высоким риском. В свою очередь наличие риска потери всех денежных активов спекулянта вынуждает его к частому фиксированию как прибыли, так и убытков.

Многие спекулянты, особенно начинающие, торгуют со значительным кредитным плечом, подставляя свой основной капитал под риск разорения. Этим дело обычно и заканчивается. Сначала спекулянт понемногу зарабатывает в частых набегах на рынок. Однако затем рынок наносит смертельный удар и у спекулянта не хватает денег на поддержание убыточной позиции – цена уходит все дальше и дальше, приводя к потере счета. Попадая в такую ситуацию спекулянты часто предпочитают занять долгосрочную позицию, т.е. меняют свою стратегию со спекулятивной на несвойственную им инвестиционную. Именно про такие случаи говорят: «Инвестиция – это неудачная спекуляция».

На нижеприведенном рисунке схематично показана типичная динамика активов спекулятивных счетов.
151301032010.gif
Схематичная типичная динамика активов маржинального счета начинающего спекулянта
151301032010.gif (1.84 KiB) Просмотров: 3531


Инвестор на заемные деньги не торгует, так как обеспечен собственными. Использование инвестором производных ценных бумаг (фьючерсов, опционов и т.п.) и других маржинальных инструментов объясняется в основном страхованием инвестором рыночных рисков, а не желанием увеличить доход. В противном случае такая позиция является спекулятивной и должна рассматриваться в качестве не инвестиционной деятельности. Инвестор в отличие от спекулянта не стремится получить сверхдоход. Для него главное получить доход на уровне или выше среднерыночного. Это предполагает достаточность работы собственными средствами и использование заемных только при хеджирования рисков.

Отсюда же следует стремление инвестора идти по рынку. Так, если инвестируя в американские акции инвестор получил по итогам года +21% на вложенные средства, а фондовый индекс S&P 500 за этот же период вырос на 22%, то результат инвестора будет признан как вполне удовлетворительный – он соответствовал среднерыночной доходности. Если в следующем году инвестор получил прибыль в размере всего 3%, в то время как фондовый индекс S&P 500 упал на 10%, этот результат инвестора можно будет признать как успешный, даже несмотря на незначительность прибыли.

Поведение инвестора при ухудшении позиции существенно отличается от поведения спекулянта. Инвестор реагирует в первую очередь не на изменение рыночной цены, как это делает спекулянт, а на фундаментальные причины. Если инвестор оценивает акционерную компанию как растущую и способную приносить прибыль, он будет покупать ее акции. Если же он оценивает ее как неудачную, то выведет ее из своего портфеля. Короткие продажи на рынке акций – удел исключительно спекулятивных операций.

Инвесторам очень важно торговать по течению. Здесь имеется ввиду не тренд, а наличие положительного увеличения активов за время инвестирования. Даже когда инвестор спит, его инвестиции должны приносить доход. Для спекулянта это не столь важно, так как позиции спекулянта краткосрочны, хотя при переносе позиции через ночь и ему было бы неплохо не платить за это деньги, а получать.


Резюме:
- определите свои требования к доходности. Например, устроит ли вас среднерыночный уровень или нет. Если вы хотите намного большего, то реализовать свое желание вы сможете практически только путем проведения спекуляций;

- если у вас денег мало, то инвестирование вам будет по зубам только путем инвестирования в акции фондов. Самостоятельно отражающего рынок портфеля акций вам с малыми деньгами не построить, а транзакционные издержки на таких инвестиционных счетах относительно дороги. Более того, из малых денег накопить путем инвестирования сколь-нибудь значимую сумму очень сложно, поэтому большинство мелких трейдеров предпочитают спекуляции;

- если вы инвестор, то можете себе позволить торговать без стоп-лоссов, спекулянту отсутствие стопов грозит разорением;

- если вы стремитесь стать инвестором, то учитесь работать со своими деньгами всегда – не позволяйте им болтаться без дела. Деньги должны делать деньги;

- если же вы решили стать профессиональным спекулянтом – имейте неприкасаемый запас денежных средств и резерв для покрытия временных убытков. Многие действительно правильные спекуляции заканчивались плачевно только из-за краткосрочной нехватки денег на маржинальном счету и закрытием позиций, которые уже через несколько дней могли бы дать сумасшедшие прибыли, по автоматическому стоп-лоссу. Неприкасаемый запас денег у вас должен быть на тот случай, если вы потеряли-таки счет. Вы всегда должны знать, что чтобы ни случилось с вашими деньгами у брокера – вы будете нормально жить. Это даст вам спокойную уверенность в торговле и снимет психологическое напряжение;

- если вы инвестор, то торгуйте только по течению. Долго против течения вы не проплывете, а ведь инвестиции являются долгосрочным процессом. Занимайте только такие позиции, за которые вам гарантирован доход с возможностью получения инвестиционного дохода.
Поставьте себе задачу по доходности, оцените приемлемость риска, а также какими свободными денежными активами вы располагаете, выберите и изучите торговую стратегию, с какими инструментами вы будете торговать/инвестировать – и начинайте работать.
Аватар пользователя
Владимир
Пользователь
 
Сообщений: 125
Зарегистрирован: 08 янв 2010, 20:56

Сообщение Ольга » 01 мар 2010, 16:33

Да, нам рисовали эту картинку на обучающих курсах по Форекс. И говорили, чтобы ваши прибыли не выглядели так, необходимо создать свою торговую систему.
Аватар пользователя
Ольга
Участник форума
 
Сообщений: 276
Зарегистрирован: 19 фев 2010, 23:37

Серфинг

Сообщение ink » 02 мар 2010, 16:19

Вот есть интересная стратегия:
Открываем ордер по любой валютной паре, на покупку или продажу.Стоп и профит на 5 пунктов. Если срабатывает профит удаляем отложенный ордер и повторяем все сначала .Если срабатывает стоп, тогда делаем обратную сделку на 5 пипсов.На стоп так же 5 пипсов.И так далее,пока какая нибудь из сделок не окупит все убытки и выведет в плюс общие результаты торговли. Смысл этой системы в том,что цена не стоит на месте,и рано или поздно уйдет на значительное расстояние и окупит все убытки.
Система предназначена для работы на рынке, когда идет сильное движение.
Аватар пользователя
ink
Участник форума
 
Сообщений: 181
Зарегистрирован: 21 фев 2010, 15:01

Сообщение IV2 » 02 мар 2010, 21:57

и многие используют Серфинг? Это же надо весь день торговать неотрывно от монитора. Да к тому же никакой стратегии и тактики и близко нет.
Аватар пользователя
IV2
Участник форума
 
Сообщений: 214
Зарегистрирован: 19 фев 2010, 21:16

Сообщение moneyman » 04 мар 2010, 00:33

ink писал(а):Вот есть интересная стратегия:
Открываем ордер по любой валютной паре, на покупку или продажу.Стоп и профит на 5 пунктов. Если срабатывает профит удаляем отложенный ордер и повторяем все сначала .Если срабатывает стоп, тогда делаем обратную сделку на 5 пипсов.На стоп так же 5 пипсов.И так далее,пока какая нибудь из сделок не окупит все убытки и выведет в плюс общие результаты торговли. Смысл этой системы в том,что цена не стоит на месте,и рано или поздно уйдет на значительное расстояние и окупит все убытки.
Система предназначена для работы на рынке, когда идет сильное движение.

То есть при сильной волатильности. Ну система хорошая, но не серьезная. Да и прибыли по ней маленькие.
Аватар пользователя
moneyman
Участник форума
 
Сообщений: 267
Зарегистрирован: 21 фев 2010, 18:57

Сообщение miridea » 06 мар 2010, 15:42

Странно, что автор делит трейдеров на инвесторов и спекулянтов. К тому же не ясно почему инвестор не может посидеть на заборе если рынок плох
Аватар пользователя
miridea
Участник форума
 
Сообщений: 325
Зарегистрирован: 21 фев 2010, 18:48

Сообщение ink » 12 мар 2010, 07:38

тeм нe мeнee этa систeмa используeтся повсeмeстно. критикa вaшa нeобосновaннa и нe подкрeплeнa рeaльным опытом.
Аватар пользователя
ink
Участник форума
 
Сообщений: 181
Зарегистрирован: 21 фев 2010, 15:01

Сообщение LifeforLife » 17 мар 2010, 14:37

ink писал(а):тeм нe мeнee этa систeмa используeтся повсeмeстно. критикa вaшa нeобосновaннa и нe подкрeплeнa рeaльным опытом.

Много букф не осилил =) :lol:
Аватар пользователя
LifeforLife
Участник форума
 
Сообщений: 102
Зарегистрирован: 16 мар 2010, 18:51

Сообщение АЛЕКСЕЙ » 17 мар 2010, 19:18

Ага :D
Аватар пользователя
АЛЕКСЕЙ
Участник форума
 
Сообщений: 232
Зарегистрирован: 23 фев 2010, 17:46

Сообщение McAr » 19 мар 2010, 16:25

Скальпер- спекулянт.
Торгующий в ТФ месяц- уже инвестор.
Аватар пользователя
McAr
Участник форума
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 19 фев 2010, 22:22

След.

Вернуться в Торговые стратегии



Новые сообщения
Проблема выбора инвестиционной стратегии
23 сен 2015, 13:50

Коридоры
23 мар 2014, 10:15

Торговые стратегии спекулянта и инвестора
13 май 2010, 14:28

 
   
 
 
 

Сруби Дом     |     Поиск     |     FAQ     |     Пользователи

 
         
 
Общие правила  |  Соглашение о конфиденциальности  Удалить cookies форума | Наша команда